来源：[上海证券报：广发基金 吴治君]目前，中国人口已经进入了“低出生率、低死亡率、低增长率”的阶段，人口老龄化问题日益明显。据国家发改委资料，到2006年时，60岁以上的老龄人口已占总人口7.7%，超过了7%的国际平均水平。然而，我国尚处于小康社会起步阶段，缺乏富裕的中产阶层，计划生育政策变相促进了人口老龄化进程，“未富先老”成为许多中国人未来不得不面对的大问题。未来，防老养老的财务矛盾可能越发突出。
我们该如何安排自己的养老投资规划呢？理财专家建议，用基金投资为优裕养老做准备是不错的选择。与股票、外汇、期货、权证等金融产品相比，基金具有“集合理财、专业管理、组合投资、分散风险”的优势，是大众投资者分享经济增长的一种主要工具，在发达国家早已成为家庭理财投资的首选。据ICI（美国投资公司全国研究会）统计，美国绝大多数家庭都持有共同基金，其中约92%的人把“养老”作为基金投资的动机。
基金定投是定期（通常是每个月）投入固定金额（委托银行自动扣款）购买指定开放式基金的投资方式，是兼具投资和储蓄双重属性的理财工具，比较适用于养老等长期投资规划。过往历史表明，基金定投可以在市场波动中获得长期稳定收益。根据Lipper和Bloomberg公司公布的资料，1983-2003年20年间，虽然美国股市经历了数次较大的下跌波动，但美国股票基金仍然取得的年均10.3%的收益率。实证数据表明，自1990年12月19日至2006年12月29日，定投中国上证指数的年均收益率也可达到8.46%。另据财汇金融分析统计，从2004年1月2日开始定投广发聚富基金，到2007年6月30日止，共完成42期定投，回报率为166.29%。
伴随着中国经济的持续成长和中国资本市场的发展壮大，未来基金理财的成长空间是非常广阔的。从表面上看，不到10%的年平均回报率是平凡无奇的，但如果时间够长的话，复利的力量却完全可以让基金定投满足现代人优裕养老的要求。根据著名的复利72法则，用72除年平均收益率就是投资本金翻倍的时间。对于年平均回报约8%的投资工具来说，需要9年时间就可以让本金翻倍。养老理财规划时间通常是15年以上，复利产生的累计收益可能会更加丰厚。假设一对中年夫妇在40岁时选择一只在较长时间内表现中等偏上的股票型基金（或者是由一只偏进取的股票型基金和一只偏保守的配置型基金各占50%的基金组合），每月定投2000元(选择后端收费模式)，并假设未来20年这只基金取得与中国股市长期平均回报率相近的年均收益率———约8%。那么，他们60岁退休时连本带利有可能获得约118万元（累计投入本金仅为48万元），可以大大改善他们的晚年生活。
日志标题：基金定投助您早日实现致富梦发表时间：2007-9-9 11:09:00日志内容：来源：[上海证券报：广发基金 吴峻] 2007年的证券市场让许多新的基金投资者心惊肉跳，多次百点以上的剧烈跌幅让人真切地感受到了市场的风险。许多投资者在恐慌之中离开了市场，还有更多的人犹豫是否入市。面对震荡剧烈的市场，专家建议基金投资者不妨选择“定期定额投资基金”（简称基金定投），不用选择入市时机，也不必担心买在高点的风险,尤其适合领固定薪水、每月节余不多，但又有长期理财需求的上班族。每月定投1000元25年有望身家百万许多年青人梦想成为百万富翁，但面对微薄的薪水往往感叹不知何日才能实现梦想。其实，与银行零存整取相比，由于基金产品尤其是股票基金的年收益率通常高于银行存款利率，所以，基金定投的复利效应更加明显，财富的累积效应十分惊人。例如，从上证指数1990年12月19日成立时开始定投上证指数,每月第一个交易日定投1000元，到2006年12月29日，16年的本利和达71.25万元，绝对回报率269.17%，年均回报率达8.46%。以此推算,若每月定投股票型基金1000元，按年平均收益率8.46%计算，约25年就可以实现百万富翁梦想!而根据美国Lipper和Bloomberg公司公布的资料，1983-2003年期间美国股票基金的年均收益率为10.3%。据财汇金融分析平台统计，截至2006年12月30日，成立于1998年3月的中国第一只封闭式基金———基金开元年均净值增长率12.69%，成立于2001年12月的中国第一只开放式基金———华夏成长基金年均净值增长率20.98%。以定投广发聚富基金为例，如果投资者从2004年1月开始定投广发聚富基金，到2007年6月30日，共投资42期，定投回报率达166.29%。因此，从长期来看,通过基金定投实现致富梦想是很有可能实现的。基金定投小技巧定投一般适合三年以上的远期理财目标，例如准备养老金、储备子女教育基金等，定投时间越长，越能够充分体现基金定投的优势，也更加能够有效避免短期波动风险。一般而言，股票型基金更适合定投。股票型基金波动相对较大，可在净值下跌阶段累积较多低成本的份数，待市场反弹可以很快获利；同时，股票型基金预期风险收益较高，长期累计复利效果更加显著。除非仅仅是为了强迫储蓄，债券型基金等固定收益工具不太适合定投。基金定投也需要选择绩优基金。业绩优异且具有持续性的基金，尤其经历过熊市考验的股票基金，定投效果会更高。
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